2025年印度转让定价格局：主要更新及对跨国企业的战略影响

随着印度税务机关在减少争议与强化合规监管之间寻求平衡，印度的转让定价（TP）制度持续演进。近期一系列立法修订、行政通知及制度推进措施，显示出当局在强调确定性机制的同时，也对企业治理和战略规划提出了更高要求。

本文梳理了最新的转让定价政策更新及其对纳税人的影响。

引入针对重复交易的多年期独立交易原则（ALP）适用选项

《2025年财政法》修订了《1961年所得税法》第92CA条，新增“重复交易”机制。根据该框架，纳税人可选择将某一年度确定的独立交易价格（ALP），适用于其后连续两个年度内的“类似”国际交易或特定国内交易。该规定自2026年4月1日起生效，适用于2026–27评税年度（AY 2026-27）及以后年度。

机制运作方式

纳税人可在规定的表格、方式和期限内，行使将ALP延伸适用于未来两个连续年度的选项。转让定价官（TPO）须在纳税人行使该选项当月结束后一个月内，以书面命令形式对该选项进行核准，前提是满足相关规定条件。

一旦该选项被认定为有效：

• 所涵盖年度的相关交易将不再单独进行转让定价立案；
• 已经作出的转让定价立案将视同未曾作出；
• 转让定价官仍将对未来两个年度的交易进行ALP审查和确定；
• 评税官将通过专门的法定重新计算机制，对上述年度的应纳税总额进行调整。

对纳税人的战略意义

该措施旨在减少针对事实和定价模式稳定交易的重复性转让定价审计。同时，这也构成一项具有战略意义的“锁定”决策，尤其涉及如何在三年周期内证明交易的“相似性”。

无论是国内公司、常设机构（PE）还是其他纳税主体，都应审慎评估预期中的业务模式变化、职能调整、定价修订或市场波动，是否可能削弱该机制的适用性。在2025–26财年的规划中，企业可提前识别具有重复性的关联交易，例如常规服务、分销安排或合同研发（R&D）活动，并建立内部治理机制，以便在实施细则出台后作出审慎、充分的信息化选择。

安全港规则（SHR）的扩展与延续

根据2025年3月25日发布的第21/2025号通知，印度中央直接税委员会（CBDT）对安全港规则进行了修订，适用于2025–26和2026–27评税年度（即2025–26财年）。

主要变化包括：

• 符合安全港资格的交易金额门槛由20亿印度卢比（约2,227万美元）提高至30亿印度卢比（约3,341万美元）；
• “核心汽车零部件”的定义范围扩大，纳入用于电动及混合动力汽车的锂离子电池，以反映电动车供应链的发展趋势。

政策意义

安全港制度通过在满足规定利润率和条件的情况下，直接认定交易符合独立交易原则，从而为纳税人提供确定性。门槛提高和行业覆盖面的扩大，使更多纳税人，尤其是服务业、汽车及电动车相关制造领域的企业，有机会降低审计风险。然而，是否选择适用安全港仍属商业判断，因为这意味着接受固定利润率，而该利润率可能高于企业的实际盈利水平。

容忍区间（Safe Band）通知：仅适用于2025–26评税年度

CBDT于2025年11月6日发布第157/2025号通知，规定批发贸易交易的独立交易容忍区间为1%，其他交易为3%。该安全区间仅适用于2025–26评税年度。

纳税人需注意的关键事项

截至2025年12月下旬，尚未发布适用于2026–27评税年度的对应容忍区间通知。因此，纳税人不应假设安全区间将自动延续至2025–26财年之后，在最终确定可比分析和基准测试立场时，应密切关注CBDT的后续公告。

持续性的转让定价合规义务

尽管政策层面有所优化，转让定价的核心法定义务并未发生变化。凡涉及国际交易或特定国内交易的纳税人，仍需：

• 编制并保存同期转让定价文档，包括本地文档及相关支持性分析；
• 按照第92E条规定，在法定期限内提交会计师报告（表格3CEB）。

需要注意的是，即便CBDT在某些年度对申报期限予以延长，该类延期并不一定统一适用于转让定价申报。因此，企业应重点关注与转让定价相关的专项延期通知，而非仅依赖一般性申报期限调整。

印度预先定价安排（APA）项目进展

印度的预先定价安排（APA）项目持续保持强劲势头，进一步巩固了其作为转让定价争议预防核心机制的地位。根据CBDT数据，2024–25财年共签署174份APA，创历史新高。

截至2025年3月31日，印度累计签署815份APA，其中包括615份单边APA（UAPA）和200份双边APA（BAPA），另含1份多边APA（MAPA）。这一结构变化反映了国内企业持续参与的同时，也体现了与税收协定伙伴国合作的不断深化。

来源：2024–25年度《预先定价安排（APA）年度报告》
*2024–25财年的双边APA数量中包含1份多边APA。

《第七期APA项目年度报告》指出，2024–25财年在双边合作方面亦具有里程碑意义，CBDT共签署65份双边APA，为历年最高。这些协议通过与包括澳大利亚、日本、新西兰、新加坡、韩国、荷兰、英国和美国在内的税收协定伙伴国开展相互协商程序（MAP）而达成。

双边及多边APA数量的增长，凸显了印度在消除双重征税、提升跨境交易确定性方面的政策导向。

对纳税人而言，APA项目的持续扩展释放出清晰信号：政策更鼓励在前端解决转让定价问题，而非陷入长期诉讼。对于涉及无形资产、大型共享服务中心、营销导向型分销模式，或利润波动较大的合同制造安排的企业而言，APA尤具价值。

在2025–26财年的转让定价规划中，跨国企业可结合监管趋严、商业模式演变以及印度税务机关高效结案能力的现实，重新评估APA作为长期风险管理和确定性工具的适用性。

2025–26财年管理层关注清单

决策层应重点关注以下事项：

• 多年期ALP选项的配套规则及指引，尤其是“类似交易”的界定与管理方式；
• 在门槛上调和行业范围扩展后，重新评估安全港规则的适用性；
• 是否会发布适用于2026–27评税年度的容忍区间通知，该事项将直接影响2025–26财年的基准测试结果。

结论

印度2025年的转让定价改革体现出双重目标：一方面为合规纳税人降低摩擦成本，另一方面通过结构化、规则化的机制强化税收确定性。对跨国企业而言，重点已从被动应对审计，转向主动制定转让定价战略，将治理、前瞻性规划以及安全港、APA和多年期ALP等工具的合理运用有机结合。

（汇率：1美元 = 89.77印度卢比）

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