In India nel 2024 la logistica esterna continuerà a spingere al rialzo la domanda di locazione: il rapporto CBRE

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Secondo un recente rapporto della società di consulenza immobiliare CBRE, che prevede che l’occupazione degli spazi rimarrà entro i livelli del 2023, in India, la domanda di locazione di spazi di stoccaggio di alta qualità rimarrà considerevole per tutto il 2024. Si prevede che le principali transazioni immobiliari saranno guidate dai settori industriali e logistici di Mumbai, Delhi – Regione della capitale nazionale (NCR), Bengaluru e Chennai, con possibili ulteriori aumenti dei volumi di locazione in mercati come Ahmedabad e Pune.

Nonostante le incertezze macroeconomiche globali e nazionali, un rapporto della società di consulenza immobiliare statunitense CBRE, intitolato “India I&L Outlook  2024” prevede che la domanda di locazione di spazi di stoccaggio di alta qualità in India rimarrà solida per tutto il 2024, con particolare attenzione per l’efficienza operativa, la conformità alla sicurezza e alla migliore pianificazione delle emergenze.

Logistica, lo stoccaggio guida la domanda di locazione

Nel 2023 si è registrata un’impennata della domanda di spazi industriali e logistici nelle principali città indiane senza precedenti, con un aumento dell’8% dell’attività di locazione, come indicato dal rapporto CBRE. Questa impennata viene attribuita principalmente all’aumento della domanda da parte di società di logistica esterne (3PL). Le società di ingegneria e produzione, inoltre, hanno rappresentato il 17% dell’attività complessiva di locazione.

All’interno dell’attività complessiva di locazione, gli operatori 3PL hanno contribuito con un sostanziale 45% aumentando l’affitto di spazi industriali e logistici a 1182.6 milioni di metri quadri nel 2023 rispetto ai 1097 milioni di metri quadri dell’anno precedente.

Questo aumento può essere attribuito alle limitate capacità infrastrutturali, che spingono gli occupanti a optare per i servizi più convenienti delle aziende 3PL. Vari settori, tra cui l’e-commerce, la vendita al dettaglio e la produzione, continuano a esternalizzare le operazioni della catena di approvvigionamento ad aziende 3PL, che consentono loro di ridurre i costi, soddisfare i requisiti di stoccaggio, ottenere flessibilità operativa e gestire in modo efficiente le esigenze di esternalizzazione della manodopera.

L’aumento complessivo dell’attività manifatturiera, spinto da programmi statali come i programmi di incentivazione legati alla produzione (PLI), oltre che dall’influenza positiva dello sviluppo delle infrastrutture e della diffusa penetrazione di Internet, ha portato a un notevole aumento degli acquisti digitali e all’aumento dell’attività di e-commerce.

Si prevede che questi fattori spingeranno gli operatori a riviolgere la loro attenzione sul miglioramento e sull’espansione delle attività nelle città di livello 1, nonché sull’ampliamento delle reti di distribuzione locali negli hub logistici emergenti nel 2024.

Attività di locazione nelle principali città nel 2023

Alimentati dalla crescente domanda di spazi di pregio, dalla limitata disponibilità di un’offerta di qualità in alcune aree e da un’impennata dei costi dei terreni, i valori degli affitti hanno registrato un aumento annuale nei micromercati chiave in tutte le città, ad eccezione di Calcutta.

L’affitto di spazi industriali e logistici a Mumbai ha raggiunto la cifra record di 9,9 milioni di piedi quadrati nel 2023, superando i 7,3 milioni di piedi quadrati registrati nell’anno precedente. A Hyderabad, la domanda è cresciuta da 3,7 milioni di piedi quadrati nel 2022 a 4,3 milioni di piedi quadrati nel 2023.

L’affitto di spazi industriali e logistici a Chennai è passato da 119 milioni di m² nel 2022 a 183 milioni di m² nel 2023. A Pune, la locazione è aumentata da 21,5 milioni di m² a 51,8 milioni di m². Anche la domanda di spazi di stoccaggio industriale e logistico ad Ahmedabad ha registrato una crescita, raggiungendo l’anno scorso i 67 milioni di m² dai 36,6 milioni di m² del 2022.

Tuttavia, a Delhi-NCR, la domanda è scesa a 213 milioni nell’ultimo anno, in calo rispetto ai 287 milioni di m² dell’anno solare 2022. Anche Bengaluru ha registrato una diminuzione a 143 milioni di m² nel 2023 rispetto ai 180 milioni di m² dell’anno precedente. Allo stesso modo, Calcutta ha osservato un calo a 91 milioni di m² dai precedenti 116 milioni di m².

Prospettive degli investitori per il 2024

Secondo il rapporto CBRE, il completamento di nuovi progetti di stoccaggio potrebbe subire un leggero ritardo nelle città di livello 2 a causa dell’aumento dei costi dei terreni e delle prolungate tempistiche di acquisizione.

Nonostante ciò, si prevede che gli afflussi di capitali per le acquisizioni greenfield e brownfield da parte di investitori stranieri e nazionali persisteranno. Si prevede che le joint venture e le partnership con accordi di sviluppo congiunto rimarranno i principali canali di investimento per gli investitori, con particolare attenzione alle infrastrutture e alle locazioni.

CBRE prevede in India un continuo aumento nella percentuale di progetti completati dai principali operatori con il supporto di fondi istituzionali.

Inoltre, con l’aumento dell’impegno di un numero sempre maggiore di multinazionali a raggiungere la decarbonizzazione e la neutralità carbonica e l’intensificarsi dell’imperativo di ridurre le emissioni di carbonio, l’adesione agli standard ambientali, sociali e di governance (ESG) sarà un fattore influente nell’attività di costruzione e locazione di infrastrutture. CBRE si aspetta che in India gli investitori collaborino con le controparti locali per ridurre i livelli di consumo energetico implementando pratiche sostenibili nelle operazioni di stoccaggio.

In termini di scelta delle sedi, l’aumento dei costi di trasporto costringerà probabilmente gli operatori del settore ad affittare spazi aggiuntivi in prossimità di hub industriali, hub di consumo e nodi di trasporto cruciali.

Rapporto CBRE: Approfondimenti per gli investitori immobiliari in India

  • Ottimizzazione della logistica: I locatari si stanno concentrando sull’ottimizzazione della logistica del “primo miglio”, del “miglio intermedio” e dell'”ultimo miglio” per consegne tempestive ed economiche.
  • Strategie di espansione: Il rapporto suggerisce di ampliare le reti di distribuzione in nuovi hub logistici e città chiave di livello II. Questa strategia garantisce la vicinanza a una popolazione più numerosa e può comportare costi operativi relativamente inferiori.
  • Preferenze di struttura: Gli operatori preferiscono sempre più strutture di stoccaggio con caratteristiche specifiche:
    • Soffitti alti: Accolgono sistemi di impilamento automatizzati.
    • Ampie zone di carico e scarico: facilitano operazioni logistiche efficienti.
    • Solidi sistemi di sicurezza antincendio: garantiscono la sicurezza del magazzino e del suo contenuto.
    • Dispositivi di backup energetico affidabili: migliorano la resilienza operativa.
  • Adozione di tecnologie: CBRE rileva una crescente adozione dell’intelligenza artificiale e dell’automazione all’interno delle operazioni di magazzino. Questa tecnologia aiuta a identificare e affrontare le criticità, rendendo le operazioni più snelle ed efficienti.