印度推出零部件保税仓储“安全港”机制：为全球制造商打造具有竞争力的税收方案

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在2026年财政预算案中，印度中央政府推出了一系列税收和海关改革措施，旨在巩固印度作为全球制造与服务中心的重要地位。其中特别强调扩大“安全港”（Safe Harbor）适用范围、简化合规要求，并为全球投资者提供长期确定性。新的安全港条款预计将纳入将于2026年4月1日起生效的新《所得税法》。

2026年2月1日公布的2026-27财年预算案提出了一系列税收与海关改革举措，并将扩大安全港机制、简化合规义务，以及为全球投资者提供长期确定性置于其改革议程的核心位置。

此外，中央政府还针对在保税设施内开展零部件仓储业务引入了安全港制度，并对向印度境内制造企业供应生产投入品的非居民企业提供了定向免税政策。

转让定价仍是跨国集团在印度运营所面临的关键税务风险和监管审查领域。我们的专家可提供端到端支持，包括筹划、基准测试、文档准备、稽查抗辩及预约定价安排（APA）咨询，以确保集团内部交易结构既合规又具备抗辩力。

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针对非居民企业和保税业务的安全港扩展

资本资产供应商五年所得税豁免

向位于保税区内的委托加工制造商（toll manufacturers）供应资本货物、设备或模具的非居民企业，将有资格享受为期五年的所得税豁免。
此项措施旨在促进生产设备顺畅进入印度市场，并为支持印度制造业务的全球制造商降低税收摩擦。

保税仓库内零部件仓储的安全港机制

2026-27财年预算案专门针对在保税设施内从事零部件仓储的非居民企业，引入了一项特定的安全港制度。

根据该框架，符合条件的纳税人需申报不低于发票金额2%的最低利润率；只要纳税人遵守这一规定，税务机关将不会就相关活动启动转让定价调整。
按照印度现行的企业所得税税率计算，2%的利润率对应的实际税负约为总营业额的0.7%，从而为符合条件的仓储业务提供低水平且可预测的税收结果。
此项改革标志着从基于基准测试的转让定价方法，转向公式化的收入归属模型。

立法框架与规则化实施

尽管安全港机制已在预算演讲中宣布并纳入《2026-27年财政法案》草案，但其法律效力须满足以下条件后方能生效：

  • 印度议会通过《2026-27年财政法案》并获得总统批准；
  • 中央直接税委员会（CBDT）发布相应的《安全港规则》通知。

对于自2026年4月1日（2026-27财年）起发生的交易，该条款预计将被纳入《2025年所得税法》及《2026年所得税规则（草案）》，构成新税制的法律基础。2025-26财年最后几个月可能适用《1961年所得税法》下的过渡性修订，但从2026-27评估年度起，《2026年所得税规则》将成为实际操作框架。

《2026年所得税规则（草案）》第99条下的安全港适用范围

根据2026年新所得税法，第99条明确了适用于保税零部件仓储的安全港制度结构参数。

适格纳税人

该制度适用于满足以下条件的外国公司：

  • 在《1962年海关法》第65条定义的海关保税区内设有仓库并存储零部件；
  • 将上述零部件供应给印度境内的合约制造商；以及
  • 按照第100条规则选择适用安全港机制。

适格业务活动

适格业务包括：

  • 在保税仓库中存储零部件；以及
  • 将这些零部件销售给合约制造商，用于生产特定电子商品。

因此，该安全港机制明确适用于一种整合了保税仓储与合约制造的供应链模式。

合约制造商

指在海关保税区内代表外国企业生产特定电子商品的印度公司。

以总收入为计税基数

对此类业务，总收入指从保税仓库向合约制造商销售零部件的发票总金额，包括已支付、应付、已收或视为已收的款项。
规定的2%利润率即以此总收入为基础计算，确保采用公式化方式确定应税收入。

特定电子商品范围

该机制涵盖用于制造以下产品的零部件：

  1. 手机
  2. 笔记本电脑、平板电脑及一体式个人电脑
  3. 服务器及超小型设备
  4. 上述产品的子组件
  5. 可穿戴音频设备、可穿戴设备及相关配件

这种行业针对性设计与印度的电子制造业发展战略高度一致。

2026-27财年预算前的转让定价状况

缺乏专门的安全港机制

在早期的《安全港规则》（《1962年所得税规则》第10TD条）下，仅对某些跨境交易设定了预设利润率，包括：

  1. IT及ITES服务
  2. 知识流程外包服务
  3. 合约研发服务
  4. 集团内贷款
  5. 企业担保
  6. 核心及非核心汽车零部件的制造与出口
  7. 某些低附加值集团内服务

然而，零部件仓储及保税仓库业务并未被明确纳入。

因此，从事跨境仓储交易的跨国企业必须依据传统的转让定价方法（如交易净利润法TNMM或可比非受控价格法CUP）确定独立交易价格，使其仓储安排面临常规审计和基准测试争议。

印度过往对仓储业务的转让定价处理

实践中，零部件仓储通常被定性为常规物流支持或有限风险分销功能。独立交易利润率通过以下方式确定：

  • 参考可比的物流与分销企业；
  • 进行详细的职能、资产与风险（FAR）分析。

税务机关经常审查以下问题：

  • 印度实体是否被恰当地归类为低风险服务提供商；
  • 存货及运营风险是否正确分配；
  • 申报利润率是否被低估。

鉴于仓储业务本身利润率结构偏低（通常为2%-3%），即使微小的调整也可能导致：

  • 不成比例的高额纳税调增；
  • 诉讼风险上升；
  • 转让定价评估周期延长。

缺乏公式化确定性

在2026年预算提案之前，保税仓储功能并无任何公式化预设利润率可确保免于转让定价审查。
即使是商业上合理的利润率，仍可能面临：

  • 可比性挑战；
  • 功能重新定性；
  • 加成率争议。

因此，此前的制度未能为保税仓储活动提供成文的确定性。

降低转让定价风险，提升合规确定性

在新引入的安全港框架下：

  1. 申报2%预设利润率的企业，其相关业务将免于详细的转让定价审计；
  2. 收入归属由规则驱动，而非依赖谈判；
  3. 诉讼风险和审计不确定性显著降低。

与某些低税辖区依赖定期资格复审、实质测试或政策重新谈判的激励型制度不同，成文的安全港机制提供了结构性的可预测性。
对跨国集团而言，确定性和可操作性往往比名义上的法定税率差异更具吸引力。

为何确定性对零部件仓储至关重要

零部件仓储具有以下特点：

  • 交易量大；
  • 对制造连续性至关重要；
  • 结构性利润率低（通常为2%-3%）。

在此类业务中，税收不确定性可能实质性扭曲成本规划、库存策略和供应链效率。
标准化的2%利润率可实现：

  • 清晰且可复制的定价模型；
  • 减少防御性文档准备需求；
  • 加快资本部署的内部审批；
  • 降低长期合规成本。

在全球供应链管理中，可预测性降低的是总拥有成本，而不仅仅是法定税负。

对跨国制造商的战略意义

安全港机制向正在评估“中国+1”多元化战略下区域仓储枢纽选址的跨国制造商传递了明确信号。
通过提供：

  • 具竞争力的税后结果；
  • 降低监管摩擦；
  • 减少诉讼风险；
  • 与保税制造生态系统的无缝整合，

印度进一步强化了其作为区域零部件枢纽、库存中转站和供应整合中心的可行性。

仓储决策往往先于并影响下游组装与生产基地的扩张。因此，仓储环节的税收确定性可对更广泛的制造投资产生乘数效应。

与印度制造业战略的协同
零部件仓储安全港机制推动了印度更深度融入全球价值链的总体目标。通过鼓励企业在本地仓储零部件，该政策：

  • 增强供应链韧性；
  • 缩短仓储与组装作业的地理距离；
  • 促进制造产业集群周边生态系统的形成。

印度不再仅仅依赖大标题式的税收假期，而是通过此政策构建结构性确定性，实现具有竞争力的实际税负。

结论

零部件保税仓储安全港机制的意义不仅在于提供尽可能低的税率，更在于交付清晰度、确定性和可操作的合规框架。
对利润率微薄的跨国仓储业务而言，约0.7%营业额的稳定有效税负，加上极低的争议风险，可能比其他地区名义税率更低但充满不确定性的制度更具吸引力。
在全球供应链重构的背景下，印度的这项提案将税收政策定位为战略工具，不仅强化其作为生产基地的角色，更确立其作为亚洲可靠物流与零部件枢纽的地位。